2024 年表现最佳的 10 只 ETF

今年迄今为止，美国最大股票的标准普尔 500 指数已上涨逾 23%，普遍预计，由于一些人认为明年华盛顿将出现有利于商业的环境，进入 2025 年，该指数仍将保持强劲势头。

然而，今年，由于专注于有效的策略并避免无效策略，一些更具战略性的基金取得了比整体股市令人印象深刻的回报。诚然，2024 年表现最佳的 ETF 的多元化程度不如标普 500 指数成分股的全部，但正是这种专注才使它们获得了超额回报。

Global X MLP 和能源基础设施 ETF ( MLPX )

费用率： 0.45%，即每投资10,000美元，每年收费45美元。

管理资产规模（AUM）： 22亿美元。

年初至今的业绩： +40.5%

去年表现最好的 ETF 之一是 Global X 旗下专注于 MLP 的基金，该基金持有近 30 只能源基础设施股票，包括 Williams Cos. Inc. ( WMB )、Oneok Inc. ( OKE ) 和 Enbridge Inc. ( ENB )。由于运营可靠、收益高，能源行业的这一板块一直很有吸引力，但当选总统唐纳德·特朗普似乎可能对国内能源行业更加友好，这一事实在最近几周进一步推高了该领域的股价。时间将证明这种短期趋势是否会持续到新的一年，但从 2024 年来看，MLPX 和类似的基金表现相当不错。

注：USCF 中游能源收入基金 ETF（UMI）在 2024 年也取得了类似的表现。

CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）

费用率： 0.75%资产管理

规模： 2.2 亿美元年初至今

表现： +42%到 2024 年， 

比特币带来的利润大约是标准普尔 500 指数的五倍。因此，今年表现最好的 ETF 之一是持有比特币挖矿公司的基金，例如 Core Scientific Inc. ( CORZ )、Iris Energy Ltd. ( IREN ) 等，这并不奇怪。通过拥有基础设施来创建数字资产的营利性公司进行投资，而不是直接投资资产本身，自然不会那么直接。然而，今年WGMI 轻松跑赢了全市场平均水平以及一系列领先的科技股。

Virtus Reaves 公用事业 ETF ( UTES )

费用率： 0.49%资产

管理规模： 2.45 亿美元年初

至今业绩： +51.1%

由于公用事业类股票波动性较低且运营相对低迷，它们通常不会成为华尔街表现最好的股票。此外，在 2024 年这样的“风险偏好”市场环境下，公用事业类股票脱颖而出就更没有意义了。然而，人工智能等下一代技术对电力需求旺盛的前景，加上与科技领军企业的一些大型直接交易，引发了许多曾经乏味的公用事业类股票的上涨。

这就是推动 UTES 发展的因素，尤其得益于依赖于两只特别出色的股票——Constellation Energy Corp. ( CEG ) 和 Vistra Corp. ( VST ) 的投资组合，这两只股票自 1 月 1 日以来分别上涨了 90% 和 200% 以上。尽管其投资组合中总共只有不到 20 只公用事业股票，但这个规模较小的行业基金的表现却超过同行，成为今年表现最好的 ETF 之一。

Roundhill Magnificent Seven ETF（MAGS）

费用率： 0.29%资产

管理规模： 10 亿美元年初

至今回报率： +52.7%

虽然指数基金因以经济高效的方式分散资金而广受欢迎，但此名单上的表现最佳的基金往往不太注重多元化，而更注重对一维主题的集中押注。MAGS 在某种程度上弥补了这一缺陷，它通过投资几只具有自身运营优势的不同股票来分摊差额——但通过一个非常有限的投资组合，即所谓的七大科技领袖——Nvidia Corp. ( NVDA )、谷歌母公司 Alphabet Inc. ( GOOGL )、苹果公司 ( AAPL )、特斯拉公司 ( TSLA )、亚马逊公司 ( AMZN )、Meta Platforms Inc. ( META ) 和微软公司 ( MSFT )。对于喜欢该行业但只想要最好中最好的科技投资者来说，MAGS 是一个独特的选择，它是 2024 年表现最好的 ETF 之一。

Global X MSCI 阿根廷 ETF ( ARGT )

费用率： 0.59%资产

管理规模： 5.95 亿美元年初

至今业绩： +58.4%

无可否认，阿根廷是经济失调的典型代表。但最近情况看起来不那么暗淡了。虽然通货膨胀率有所下降，但仍高达 190% 左右。从好的方面来看，世界银行预测该国 2025 年的增长率为 5%，而 2024 年预计收缩 3.5%。这里仍然存在很大的风险，但 ARGT 仍然是通过单个 ETF 广泛投资阿根廷股票的最佳方式，或许也是唯一方式。目前持有的头号股票包括阿根廷银行 Grupo Financiero Galicia SA ADR ( GGAL ) 和拉丁美洲电子商务领导者 MercadoLibre Inc. ( MELI ) 等。

扩大转型数据共享 ETF ( BLOK )

费用率： 0.76%资产

管理规模： 8.75 亿美元年初

至今业绩： +60.3%

2024 年，比特币一路飙升，截至 11 月 18 日，涨幅约为 120%。但 BLOK 并不是直接投资加密货币，而是专注于区块链的 ETF，其中约有 40 只成分股是希望利用这一创新趋势的股票。区块链技术有许多潜在的应用，是一种通过独特的数字记录格式转换数据和通信的颠覆性方式。加密货币建立在区块链上，但该技术还有其他潜在的应用。因此，BLOK 包括数字资产领域更直观的区块链投资，如 Coinbase Global Inc. ( COIN )，以及更切题的投资，如支付处理商 PayPal Holdings Inc. ( PYPL )。

Bitwise 加密行业创新者 ETF ( BITQ )

费用率： 0.85%资产

管理规模： 1.9 亿美元年初

至今业绩： +68.2%

BITQ 的投资组合中有大约 30 只不同的股票，旨在兑现加密行业创新的承诺，这是一种无需拥有单个代币或数字货币即可参与加密资产崛起的方式。目前持有的顶级股票包括 MicroStrategy Inc. ( MSTR )，这是一家软件公司，在 2020 年左右做出了一个大胆的决定，将其公司现金投资于比特币，以及加密货币交易所 Coinbase。最近比特币和以太币的崛起对直接拥有数字资产的投资者来说是件好事，但在过去一年左右，也给这类公司带来了福音。

VanEck 数字化转型 ETF（DAPP）

费用率： 0.51%资产

管理规模： 1.85 亿美元年初至今

表现： +68.2% 

秉承数字资产牛市的主题，这只 VanEck ETF 持有约 20 家在“Web 3.0”经济中进行战术投资的公司名单。这些股票包括移动支付巨头 Block Inc. ( SQ ) 以及 Coinbase 等与比特币相关的公司。这些并不是主导大多数其他技术 ETF 的硅谷巨头，因此这只基金是一个有趣的补充持有，可以更直接地参与未来可能像大约二十年前的电子邮件和电子商务一样主导数字经济的平台。随着 2024 年大盘飙升，这些高风险但高回报的科技投资也势头强劲也就不足为奇了。

灰度比特币信托 ( GBTC )

费用率： 1.5%资产管理

规模： 200 亿美元年初

至今表现： +110.2%

1 月 10 日，美国证券交易委员会批准了现货比特币 ETF，允许首批基金直接与数字货币挂钩，而不是与期货或期权合约挂钩。Grayscale 的 GBTC 基金由于其费用结构的短期折扣而迅速吞噬了投资者资产，但其先发优势已被其他现在规模更大的基金以及更实惠的衍生产品——Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) 所取代，后者收取的费用要低得多。除此之外，当您将总体表现加起来时，旗舰 GBTC 基金在现货比特币 ETF 中名列前茅。

注：ProShares 比特币 ETF（BITO）遵循类似的策略，并在 2024 年取得了类似的表现。

YieldMax NVDA 期权收入策略 ETF ( NVDY )

费用率： 0.99%资产

管理规模： 13 亿美元年初

至今业绩： +120.2%

此列表中最受关注的 ETF 也将成为 2024 年表现最佳的 ETF。NVDY 专注于芯片制造商 Nvidia，采用期权策略出售股票看涨期权。该基金不是根据资产（即 NVDA 股票的衍生品）上下波动，而是通过类似于股息的分配向股东提供出售期权的溢价。该计划风险大且复杂，但结果无可争议，因为如果您在 1 月 1 日投资，该基金的总回报率将使您的资金翻倍。话虽如此，值得重申那句老话，即过去的表现永远不能保证未来的回报，2025 年对于这只精品 ETF 来说可能会大不相同。